Koç Holding'den Tüpraş'ta 9,3 milyar TL'lik satış

Koç Holding, Tüpraş’ın çıkarılmış sermayesinin yaklaşık yüzde 2,1’ini oluşturan toplam 40 milyon nominal değerli A grubu payını hızlandırılmış talep toplama yöntemiyle yurt içi ve yurt dışı yerleşik kurumsal yatırımcılara sattığını duyurdu.

Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yapılan ilk açıklamada 30 milyon TL nominal değere kadar olarak belirtilen pay satışının yatırımcılardan gelen talebin ardından 40 milyon TL’ye artırıldığı kaydedildi. İşlemin pay başına 233 TL üzerinden toplam 9.32 milyar TL karşılığında gerçekleştiği belirtildi.

Koç Holding işlem için Citigroup, Merrill Lynch ve ÜNLÜ Menkul Değerler'i yetkilendirmişti.

Açıklamada işlemin şirketin portföy optimizasyonu stratejisi kapsamında gerçekleştirilmesinin öngörüldüğü ifade edildi. İşlem sonrası Koç Holding'in Tüpraş'taki doğrudan payı yaklaşık yüzde 4,3’e inerken Tüpraş'ın halka açıklık oranı da yüzde 48,9'a çıkıyor.

Koç Holding Tüpraş sermayesinin yüzde 50,7'sini doğrudan sahip olduğu yüzde 4,3'lük pay ve bağlı ortaklığı Enerji Yatırımları A.Ş.'nin sahip olduğu yüzde 46,4'lük pay vasıtasıyla kontrol etmeye devam edecek.

Tüpraş hisselerinde yüzde 4'ün üzerinde kayıplar

Güne yaklaşık yüzde 3 düşüşle başlayan Tüpraş hisseleri kayıplarını gün içinde yüzde 4'ün üzerine taşıdıktan sonra, TSİ 11.15 itibarıyla yüzde 3,8 ekside işlem görüyor. Koç Holding hisseleri ise aynı saatlerde yüzde 1.6 artıda seyrediyor.

Global Menkul Değerler, yayımladığı notta söz konusu haberi, hisse üzerinde arz yönlü baskı yaratması nedeniyle sınırlı olumsuz olarak değerlendirdiğini belirtti.

Deniz Yatırım, satış işleminin pay başına 233 TL'den gerçekleştiğini ve bunun son kapanışa göre yaklaşık yüzde 7 iskonto anlamına geldiğini belirtti. Kısa vadede Tüpraş hisselerinde geri çekilmeyi olağan karşılayan kurum, orta ve uzun vadede artan likiditenin ve yaklaşan finansallara ilişkin beklentilerin hisseye ilgiyi canlı tutabileceğini ifade etti.

Deniz Yatırım ayrıca satışın yaklaşık 8.2x FD/FAVÖK çarpanıyla gerçekleşmesini Koç Holding açısından olumlu değerlendirirken, işlemle Holding'e yaklaşık 210 milyon dolar nakit girişi sağlandığına işaret etti.